Einzeln oder als Gesamtpaket. In der Kombination ergibt sich eine lückenlose Beratung, von der Strategie bis zur Krisenbewältigung.
Welche Rolle soll Private Credit in Ihrem Gesamtportfolio spielen? In welchem Verhältnis sollten direkte Investments und Fondsallokationen stehen? Wir analysieren Ihre aktuelle Vermögensstruktur, klären Ziele, Risikotoleranzen und Liquiditätsanforderungen.
Ergebnis: Ein dokumentiertes Allokationskonzept mit klaren Parametern für Strategie-Mix, Diversifikation, Laufzeiten und Risikobudget.
Breit diversifizierte Manager bilden häufig das Fundament einer Private Credit Allokation. Sie liefern skalierte Origination, breite Diversifikation und eingespielte Prozesse. Wir prüfen unabhängig, ob diese Qualität über Zyklen hinweg trägt. Unsere Due Diligence geht über Marketing und Factsheets hinaus und bewertet Track Record und Verlusthistorie, Alignment of Interest, Underwriting- und Kreditprozesse, Risikomanagement, Gebühren sowie die operationelle Qualität.
Ein besonderer Fokus liegt auf der Workout-Kapazität: Wie geht der Manager mit Problemkrediten um? Verfügt er über ein erfahrenes Restrukturierungsteam? Wie sehen Recovery-Raten und Ausfallmanagement in vergangenen Stressphasen aus? Diese Fragen trennen robuste Plattformen von solchen, die nur bei Rückenwind funktionieren.
Ergebnis: Unabhängige Managerbeurteilungen mit klarer Einordnung von Stärken, Schwächen und zentralen Risiken, einschliesslich der Belastbarkeit in Krisenphasen.
Fondsmanager investieren breit. Gezielter Mehrwert entsteht durch einzelne Transaktionen, bei denen Konditionen, Sicherheiten und Risiko individuell bewertet und verhandelt werden. Wir übernehmen Sourcing, Kreditanalyse und Aufbereitung und liefern Ihnen entscheidungsreife Transaktionen: mit klarer Risiko-Rendite-Einordnung, vollständiger Transparenz über Struktur und Dokumentation sowie einem effizienten Ablauf aus einer Hand. Sie prüfen und entscheiden, wir liefern den Prozess.
Ergebnis: Ein kuratierter Deal Flow, der Ihr bestehendes Fondsexposure um gezielte, individuell selektierte Positionen ergänzt.
Direkte Kreditpositionen verlangen laufende Überwachung, etwa Finanzkennzahlen, Covenant-Tests, Sicherheitenentwicklung und wichtige Ereignisse beim Kreditnehmer. Bei Fondsbausteinen verfolgen wir Managerentwicklung, Portfoliokennzahlen und Nettoperformance sowie relevante Änderungen im Team oder Prozess. Für beide Zugänge liefern wir konsolidierte Reports mit konkreten Implikationen für Risiko, Allokation und nächste Schritte.
Ergebnis: Konsolidierte Portfolioreports und proaktive Empfehlungen über den gesamten Investitionszyklus.
Nicht jede Kreditposition entwickelt sich wie geplant. Covenant-Brüche, Zahlungsverzögerungen oder operative Schwierigkeiten beim Kreditnehmer erfordern schnelle Einordnung und klare Handlungsoptionen. Wir beraten Sie in diesen Situationen: von der Bewertung der aktuellen Lage über die Analyse der Sicherheitenposition bis zur Einordnung von Restrukturierungsszenarien und deren Implikationen für Ihr Portfolio.
Bei Fondspositionen unterstützen wir die Bewertung, wenn ein Manager selbst in Schwierigkeiten gerät, etwa durch erhöhte Ausfälle, Teamabgänge oder Veränderungen in der Strategie. Wir helfen bei der Entscheidung, ob ein Engagement fortgeführt, reduziert oder beendet werden sollte.
Ergebnis: Strukturierte Entscheidungsgrundlagen in Stresssituationen, auf Transaktions- und Managerebene.
Gute Beratung macht unabhängig. Wir zeigen nicht nur, was wir empfehlen, sondern erklären die Logik dahinter, von Struktur und Covenants bis zur Manager- und Strategieeinordnung. Für Investoren, die Direct Lending oder Managerselektion neu aufbauen, bieten wir einen strukturierten Einstieg, inklusive Entscheidungsprozess, Dokumentation, Monitoring und Governance.
Ergebnis: Ein Sparringpartner auf Augenhöhe, der Ihr internes Know-how systematisch stärkt und Ihre Entscheidungsfähigkeit erhöht.